Come sarà il prossimo impatto elezioni presidenziali sul valore del dollaro L'elezione presidenziale americana è il 6 novembre. Il suo un evento importante e sembra abbastanza naturale chiedersi a come sarà l'impatto sui mercati finanziari. Come commercianti di valuta estera siamo potrebbe anche essere interessati a scoprire come si potrebbe influenzare il valore dei mercati valutari e più in particolare del dollaro fuori degli USA. Alcuni sostengono che le elezioni non avrà alcun impatto. Ad esempio, il blogger finanziario Jeff Rose di Jeff Rose-Financials ha detto che non vede alcun cambiamento reale probabilmente dalle elezioni, tuttavia, altri commentatori e gli analisti ritengono che l'evento influenzerà i mercati finanziari, non solo a causa delle diverse politiche della due leader, ma anche perché non vi è una forte evidenza per suggerire un legame tra le elezioni presidenziali e cicli nel mercato azionario. Obama sostiene una tassa e spende agenda sostenendo di austerità potrebbe danneggiare la fragile ripresa. Ha intenzione di continuare ad investire in istruzione, infrastrutture e Medicare con tasse più alte in particolare sulla ricchi e articoli vari come plusvalenze, dividendi, interessi e proprietà. Egli probabilmente non rivivere i tagli fiscali di Bush che sono impostati per scadere alla fine di quest'anno. Romney d'altra parte vuole tagliare il deficit e scongiurare uno scenario scogliera fiscale presunta. Egli ha promesso di ridurre la spesa a 20 dal suo livello attuale di 24 8211 del PIL (le difese 4 rimanendo intatto però). Egli intende concentrarsi sulla riduzione del deficit di bilancio e abbattere il debito totale countrys. Si finanzierà tagli fiscali, eliminando detrazioni fiscali e crediti, in particolare alla fine superiore. Egli intende rendere le imprese più competitive residenti negli Stati Uniti, riducendo l'imposta sulle società dal 25 (attualmente il più alto nella OCSE). Supponendo che Obama vince ci sono diversi risultati possibili per i mercati. Alcuni sostengono che la sua agenda significherà continua eccessi di spesa e l'esecuzione di deficit che svalutare il dollaro, tuttavia, altri sostengono che le scorte cadranno sotto Obama per paura di maggiore regolamentazione ed a causa di tasse più alte, riducendo la disponibilità di credito. In effetti, questo sembra essere il caso se i tagli fiscali di Bush non sono stati fatti rivivere. E se il mercato azionario cade allora che ci si aspetta il dollaro per rafforzare dal momento che è inversamente correlato. Se Romney vince poi alcuni analisti pensano scorte saliranno perché secondo un blogger: i mercati di solito rispondono favorevolmente ad una vittoria repubblicana. Ciò sembrerebbe indicare la possibilità di un rally dopo una vittoria di Romney con una reazione incerta dal dollaro che è di solito inversamente proporzionale alle azioni così forse debolezza. Tuttavia, data la sua ben nota impegno per rimuovere Helicopter Ben 8211 Bernanke dalla Presidenza della Federal Reserve questo potrebbe avere un impatto su come gli investitori vedono le prospettive per la politica monetaria, e si potrebbe supporre che un presidente della Fed meno accomodante potrebbe segnalare una flessione per gli stock come avrebbe limitare la disponibilità di denaro. Questo probabilmente al contrario portare a resistenza del dollaro. Tuttavia, ci sono altri metodi e teorie per valutare l'effetto della elezione sul dollaro che non si basano su politiche ma sono basati su fenomeni ciclici più ampi. teoria Yale Hirsch Elezioni presidenziali Cycle Lo studio ciclico più noto degli effetti delle elezioni presidenziali sui mercati finanziari è l'elezione del ciclo di Teoria Yale Hirsch presidenziale. Questa teoria postula una relazione tra il mercato azionario e il ciclo di quattro anni del mandato presidenziale. In linea generale si ritiene che, indipendentemente da chi vincerà le elezioni del mercato azionario tende a svolgere meglio nella seconda metà del termine presidenti in carica, che nel primo tempo. Consente di guardare la teoria in un po 'più in dettaglio: Secondo la teoria nel primo anno dei presidenti scorte termine svolgere al più debole ed è quindi probabile che sia il più rialzista per il dollaro. Questo è il peggior anno in media per il mercato azionario. rendimento totale medio sulla SP500 è 7.41 In anno due titoli tendono a scarso rendimento. Per esempio ci sono prove che i mercati raggiungono fondali mercato orso più spesso in questo anno rispetto a qualsiasi altro anno secondo il Commercianti di riserva Almanacco. rendimento totale medio sulla SP500 di 10,21 Anno tre è considerato come l'anno migliore per i titoli azionari con un rendimento totale medio sulla SP500 di 22,34 Nell'anno 4 performance del mercato azionario tende ad essere superiore alla media, con rendimenti medi complessivi sulla SP500 a 9.79 ci sono diverse spiegazioni interessanti posto come motivo per cui si verifica il ciclo. Ad esempio, lo scarso rendimento dei titoli in un anno è attribuito a una miscela di disillusione con il nuovo Presidente 8211 dopo tutto l'hype pre-elettorale, e anche perché di solito è in questo periodo che egli introduce la sua politica meno popolari, in modo da farli fuori del modo nella speranza che saranno dimenticati dal tempo delle prossime elezioni viene girato. Queste politiche spesso comportano l'aumento delle tasse o impresa tagli di spesa, che spesso portano a mercato azionario scende in quanto riducono la quantità di capitale disponibile per gli investitori di mettere nei loro portafogli. Le manifestazioni in 3 ° e 4 ° anni possono essere attribuiti a presidenti che tendono a favorire politiche ottimistici più stimolanti nella seconda metà del loro mandato. Questo è in modo da migliorare le loro possibilità di rielezione. Votazione popolare vincente politiche, o quelli che aiutano le persone stare bene spesso comportano stimolo fiscale e aumentando la quantità di denaro nel sistema, determinando in tal modo rendimenti azionari più elevati in quanto non vi è più a disposizione soldi da investire. La teoria del ciclo presidenziale sembra avere qualche base ad esso, perché nonostante ci sia solo un piccolo campione di osservazioni su cui trarre conclusioni, la correlazione è così forte che, secondo uno studio condotto da ricercatori presso l'Università di Singapore, che ha scritto un articolo intitolato Mappatura del elezioni presidenziali ciclo negli stati Uniti stock Market, ci sono stati statisticamente significativi cicli elettorali presidenziali nel mercato azionario degli stati Uniti durante la maggior parte degli ultimi quattro decenni, e: i prezzi delle azioni sono diminuiti di una quantità significativa nel secondo anno e poi sono aumentati di una quantità statisticamente significativa nel terzo anno del ciclo di elezioni presidenziali. Data la forte evidenza a sostegno di questa teoria non possiamo ignorare la sua conclusione che il mercato azionario probabilmente non funzionare bene nel primo anno del prossimo mandato presidenti indipendentemente da chi vince. Data la relazione inversa con il dollaro, questo sembrerebbe suggerire un aumento del dollaro come l'esito più probabile dopo le prossime elezioni. Obama o Romney In uno studio condotto da John Nofsinger dal titolo: il mercato azionario e cicli politici, Nofsinger proposto che il mercato azionario in grado di prevedere il prossimo presidente. Egli ha sostenuto che quando i mercati hanno registrato rendimenti elevati nei precedenti tre anni del ciclo attuale carica è normalmente destinato a rimanere in carica, wheras quando il mercato azionario aveva fatto male il presidente è più propensi a cambiare. Se la teoria è vero questa volta, allora è molto probabile che Obama sarà rieletto dato che ha presieduto un forte mercato toro in azioni per gli ultimi tre anni. Fa l'affiliazione del presidente che vince avere un impatto saggezza popolare suggerisce che il mercato azionario ci si aspetta di svolgere meglio quando repubblicano era in Casa Bianca che quando un democratico era in carica. I repubblicani sono associati a emanare politiche che aiutano il mercato azionario come il taglio delle imposte e allentando regolamentazione affari wheras democratici sono visti come aventi una tassa anti-business e spendere piattaforma. Tuttavia, nonostante queste caratterizzazioni consolidate uno studio condotto presso l'Università della California ha rivelato significativamente migliori rendimenti del mercato azionario sotto i presidenti democratici che sotto presidenti repubblicani. Pedro-Santa Clara e Rossen Valkanov pubblicato i risultati del loro lavoro nel puzzle del Presidente della Repubblica: cicli politici e la Borsa. Il duo confrontato il valore ponderato e portafogli ponderate pari sotto diversi presidenti. Hanno guardato rendimenti in eccesso oltre 3 mesi i tassi di T-bill. Essi hanno scoperto che il valore ponderato del portafoglio ha mostrato un rendimento medio del 2 sotto un regime repubblicano, mentre ha mostrato un 11 tasso medio di rendimento sotto Democratici. Il portafoglio ponderato pari è stato ancora più significativo, con un 16 a favore dei democratici. Ulteriori indagini hanno mostrato che erano a causa di più alti rendimenti medi e tassi di interesse più bassi sotto le amministrazioni democratici. Uno studio di variabili del ciclo economico suggerito i guadagni possono aver avuto qualcosa a che fare con le politiche democratici che tendevano a sorprendere i mercati nel contesto di aspettative generali inferiori. Nonostante la piccola dimensione del campione esaminato la correlazione statisticamente significativa, anche se c'è ancora una piccola possibilità che potrebbe essere un evento colpo di fortuna, tuttavia, rimane un altro pezzo di prova e di aiutare a costruire un quadro di come i mercati finanziari potrebbero reagire alla elezione. Data la migliore possibilità generale di una vittoria democratico, come dimostrato sia nei sondaggi attuali, il recente aumento di settori favorevoli democratico come l'alloggio e il modello predittivo Nosfinger è probabile Barack Obama sarà il prossimo presidente. Una amministrazione Obama potrebbe avere un effetto mitigante sulle debolezze in azioni previste a causa del modello di Yale Hirsch perché i mercati tendono a rendere meglio sotto le amministrazioni democratici. Ciò potrebbe limitare il downside per le azioni ed il rialzo per il dollaro negli anni dopo l'elezione. Conclusione Dato le prove disponibili possiamo riassumere il probabile impatto sui mercati dei cambi delle elezioni presidenziali nel modo seguente: In primo luogo, è probabile che Barak Obama sarà rieletto. Egli continua a guidare nei sondaggi, ha una quota di maggioranza schiacciante dei voti non bianco che è altamente improbabile che possa essere controbilanciato da parte degli elettori bianchi in più e di conseguenza della teoria Nosfinger può anche essere rieletto perché le scorte sono state un buon rendimento negli ultimi tre anni. politiche di Obama sono suscettibili di coinvolgere la fine definitiva di tagli fiscali di Bush così come gli aumenti delle tasse per la demografia sensibili di investimento che possono tirarsi indietro da investire in azioni. Un sempre crescente preoccupazione per la sua filosofia spesa Keynsian a fronte di una scogliera fiscale rapida escalation e la recessione economica globale può anche colpire mercati azionari e portare a perde ulteriormente. La teoria di Yale Hirsche ciclica indica debolezze in azioni, almeno per i prossimi due anni in ogni caso. Debole per il mercato azionario e avversione al rischio sono suscettibili di beneficiare del dollaro, che potrebbe rafforzare di valore dopo l'elezione e poi durante il 2013. Chi Autore Io sono un analista forex, commerciante e scrittore. Ho avuto una carriera scrivendo articoli per siti web e riviste, a partire dal settore dei viaggi e poi nel Forex. Io uso una combinazione di analisi tecnica e fondamentale nella mia previsione. Quando sono entrato Forex4you nel 2010 ho pensato che fosse una grande opportunità di lavorare come analista per un broker internazionale. Fornisco previsioni tecniche con punti di ingresso chiari e obiettivi, nonché articoli su temi fondamentali e commerciali. Buona fortuna e felice di trading Related Posts 14 agosto, 2015, 16: 10: GMT 0 13 Agosto 2014, 15: 07: GMT mercato 0Stock Dopo Elezioni presidenziali Goes esperti selvaggio ForexSQ condotto questo articolo utilizzando fonti diverse per l'analisi del mercato azionario dopo Elezioni presidenziali . In questo articolo si sa che cosa accadrà ai mercati azionari, dopo l'elezione degli Stati Uniti. Borsa dopo le elezioni presidenziali Nelle ore dopo il presidente viene eletto, gli investitori azionari hanno bisogno di prepararsi per la volatilità. Quello che fanno è sognerei panico. Ecco perché a prescindere di come i prezzi reagiscono, il 9 novembre, la prossima giornata si muove nel Indice SampP 500 sono inutili nel raccontare ciò che viene dopo. Mentre l'indice oscilla in media 1,5 per cento il giorno dopo il voto, utili o perdite oltre le prime 24 ore di prevedere la direzione dei mercati 12 mesi più tardi meno della metà del tempo. Questo è importante perché la coazione ad agire nel voto dopo è spesso molto forte 8212 le scorte oscillare il doppio di violenza come normale quei giorni. Essi sono crollati 5 per cento subito dopo Barack Obama ha battuto John McCain nel 2008. Ma mentre nulla dice reazione mercoledì non sarà un precursore per l'anno, nulla dice che, sia, e gli investitori dovrebbero pensare prima di fare qualcosa di avventato. Cercando di commercio che è molto difficile, ha detto Thomas Melcher, il responsabile degli investimenti con sede a Philadelphia a PNC Asset Management Group. Anche se il mercato vende di tutto, se avete qualsiasi orizzonte temporale ragionevole, che dovrebbe essere una opportunità di acquisto. La polvere si depositerà e la gente si concluderà l'economia è OK. Nei 22 elezioni che risale al 1928, il SampP 500 è caduto 15 volte il giorno dopo sondaggi chiudono, per una perdita media del 1,8 per cento. Azioni invertiti corso e spostato più in alto nel corso dei prossimi 12 mesi in nove di quei casi. Lunedi ', i futures sul SampP 500 con scadenza a dicembre sono saliti dell'1,4 per cento a 10:20 a Londra, dopo che l'FBI ha detto Hillary Clinton non ha ancora commettere un crimine nella sua gestione di e-mail come Segretario di Stato. Nulla dimostra l'inaffidabilità del primo giorno segnala più le rotte che hanno accompagnato le vittorie da Obama, la cui elezione nel bel mezzo della crisi finanziaria del 2008 ha preceduto un tuffo di due giorni in cui più di 2 miliardi di dollari di valore azionario globale è stato cancellato. Non era molto meglio nel 2012, quando giorno di elezione è stato seguito da una caduta di due giorni che gonfiato al 3,6 per cento in SampP 500, al momento della peggiore goccia in un anno. Naturalmente, Obama è stato tutt'altro che un male per i titoli azionari 8212, o almeno, ha hasnt ottenuto nel loro modo. Il SampP 500 ha pubblicato un guadagno medio annuo del 13,3 per cento dal 4 novembre, 2008, meglio di nove dei 12 precedenti amministrazioni. I dati che implicano come gli investitori hanno difficoltà a elaborare il significato di un nuovo presidente subito dopo il giorno delle elezioni, o infondere il vincitore con una maggiore influenza di quello che hanno. Alcune persone sono probabilmente andando a reagire in modo eccessivo, e ci saranno altri investitori che cercano di indovinare che cosa gli investitori stanno facendo, ha detto David Brown, professore di finanza presso l'Università del Wisconsin School of Business, a Madison, Wisconsin. Vi è una salienza di eventi a breve termine, in particolare eventi negativi, che inducono le persone a reagire alle informazioni a breve termine. Oscillazioni nelle industrie non sono più preveggente rispetto al mercato più ampio. L'Indice SampP 500 Health Care è sceso 3,6 per cento il giorno dopo che Obama ha vinto il primo da allora la sua borsa s terzo miglior esecuzione di gruppo con un anticipo 149 per cento. Anche senza senso è la festa vincitori. La mediana guadagno SampP 500 in termini democratici dal 1928 è stato del 27,7 per cento, secondo Leuthold Group LLC, rispetto al 27,3 per cento sotto i repubblicani. I mercati azionari svendere I risultati suggeriscono che le differenze politiche tra le parti sono o completamente riflesse nei prezzi delle azioni per il momento un candidato prende ufficialmente ufficio, sopraffatto da forze cicliche più grandi, o fondamentalmente indistinguibili gli uni dagli altri, ha detto Doug Ramsey, le imprese capo Investment officer. In pratica, tutti i tre fattori sono suscettibili al lavoro. Infondendo certi giorni ed eventi con significato speciale è una tradizione a Wall Street, con tutto da Babbo Natale per il Super Bowl presumibilmente in possesso di influenza per i prezzi delle azioni. Un sacco di persone credono la direzione delle azioni il 1 gennaio contiene approfondimenti sul modo in cui l'anno andrà in azioni, ma il sistema non ha alcun valore predittivo più di un lancio della moneta. emozioni lasciando che regola le decisioni di investimento era una tentazione che Erik Davidson resistito dopo il voto Brexit. Il 24 giugno, come il SampP 500 è stato precipitare 3,6 per cento sulla preoccupazione Britains voto sarebbe ringhiare commercio e stimolare una recessione globale, il responsabile degli investimenti di Wells Fargo Private Bank ha detto in una notizia del selloff è stata una opportunità di acquisto in quanto gli investitori hanno sovrastimato il dolore . Le scorte sono in aumento del 2,3 per cento da quando ha parlato. I mercati potrebbero vendere se Trump vince, come abbiamo visto con Brexit, ma abbiamo anche visto come i mercati recuperati, ha detto Davidson. Se Donald Trump è in carica, è un problema, ma ci sono tante altre cose che stanno andando bene e iniziano a girare l'angolo. Questo non significa itll tutto liscio-vela per gli investitori azionari. volatilità azionaria nel novembre del anni delle elezioni presidenziali è stata storicamente il 22 per cento al di sopra della media per tutti i mesi, secondo i dati compilati da Bloomberg tornando alla gestione Herbert Hoover. Dal momento che le prospettive per i tassi e azioni è stato recentemente aderito a livello dell'anca, che può essere di interesse per i commercianti che sono tutto, ma certo la Federal Reserve alzare i tassi nel mese di dicembre. Dal 1930, il SampP 500 ha una realizzato volatilità media di 30 giorni di 19,2 in Novembers elezione-anno, oltre il 20 per cento superiore alla media storica di 15,7. Nel caso in passato rivelarsi prologo e la volatilità aumento, la corsa può sembrare anche più irregolare dato i mercati placidità corrente. Il SampP 500s volatilità a 30 giorni registrata a 16.8 il Lunedi, il 55 per cento al di sotto della media di tutti i mesi di novembre 8212, sia dentro e fuori di anni elettorali. Il suo giusto dire che nessuno sa che cosa queste prescrizioni di politica candidati stanno per essere e che l'incertezza risuoneranno nella volatilità, ha detto Tim Courtney, Chief Investment Officer di Exencial Wealth Advisors, che sorveglia 1,5 miliardi in beni a Oklahoma City. ForexSQ usare Bloomberg come sorgente. Se si vuole negoziare titoli durante il giorno delle elezioni quindi aprire un conto di trading ora.
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